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日本株デイリー（2026年10月22日）：半導体株安で日経平均2.7%下落
ラムリサーチの決算を受けて半導体の主力株が急落し、日経平均株価は7月以来初めて63,000円を下回って取引を終えました。TOPIXは1.14%下落し、来週の米FOMCと日銀金融政策決定会合を前に円は強含み、国債利回りは低下しました。
要点
- 今日の日経平均株価は、2026年10月22日（木）に前日比1,713.40円（2.65%）安の62,907.84円で取引を終えました。共同通信とトレーダーズ・ウェブによると、終値は当日の安値で、63,000円を下回るのは7月30日以来です。
- より幅広い銘柄を対象とするTOPIXは46.23ポイント（1.14%）安の3,997.50となりました。売りは市場全体に均等に広がったのではなく、半導体・AI関連の主力株に集中しました。
- Yahoo!ファイナンスが引用したフィスコの集計によると、アドバンテストと東京エレクトロンの2銘柄だけで日経平均を約805円押し下げました。GuruFocusによると、東京エレクトロンは6.51%、ソフトバンクグループは6.86%下落しました。
- Newsquawkによると、きっかけは米半導体製造装置大手ラムリサーチの株価が、決算が予想を上回ったにもかかわらず時間外取引で約6%下落したことでした。
- トレーダーズ・ウェブとロイターによると、円は1ドル＝157.15円前後まで強含み、10年物国債（JGB）利回りは約2.87%〜2.88%と9月9日以来の低水準に低下しました。
取引概況
東京市場は米国株高にもかかわらず安く始まり、一時200円超上昇する場面もありましたが、その後は売りに押されました。BigGo Financeによると、前引けの日経平均は1.09%安の63,917.43円でした。後場に入って売りが加速し、指数は当日の安値で引けました。下の表は、前日（水曜日）の終値64,621.24円と比較した終値です。
| 銘柄・指標 | 終値・水準 | 変化幅 | 変化率 | 時点（UTC） | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| 日経平均株価 | 62,907.84 | -1,713.40 | -2.65% | 2026-10-22 06:30 | 共同通信、トレーダーズ・ウェブ、財経新聞、TradingKey |
| TOPIX | 3,997.50 | -46.23 | -1.14% | 2026-10-22 06:30 | トレーダーズ・ウェブ、財経新聞、ブルームバーグ相場ページ |
| 日経平均株価（前引け） | 63,917.43 | -703.81 | -1.09% | 2026-10-22 02:30 | BigGo Finance |
| ドル円 | 157.15 | 該当なし | 約-0.7% | 2026-10-22 06:52 | トレーダーズ・ウェブ、Investing.com（157.06、-0.67%） |
| 10年物国債利回り | 2.87% | -2.0bp | 該当なし | 2026-10-22 06:52 | トレーダーズ・ウェブ、ロイター（Rallies経由、2.88%、-1bp） |
| 30年物国債利回り | 3.895% | -2.5bp | 該当なし | 2026-10-22（取引時間中の報道） | ロイター（Rallies経由） |
円相場と債券の数値は、トレーダーズ・ウェブの大引け概況（15:52 JST）時点の水準です。10年物利回りは報道により1ベーシスポイントの差があります。財務省が公表する国債金利情報（年限別）の10年物利回りは10月21日時点で2.923%でした。
| 項目 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| 値上がり／値下がり／変わらず | 684／821／48 | ウエルスアドバイザー（Yahoo!ファイナンス経由） |
| 売買代金 | 約7兆600億円 | ウエルスアドバイザー、トレーダーズ・ウェブ |
| 売買高 | 約21億9,000万株 | ウエルスアドバイザー、トレーダーズ・ウェブ |
| 業種別（下落／上昇） | 33業種中20業種が下落、13業種が上昇 | ウエルスアドバイザー |
| レゾナック・ホールディングス | -11.2% | トレーダーズ・ウェブ、Investing.com |
| イビデン／SCREENホールディングス | -9.49%／-8.83% | Investing.com |
| キオクシア | -6.77%（12,595円） | TradingKey |
| トレンドマイクロ／SHIFT | +8.69%／+8.57% | Investing.com |
騰落状況は、2.65%という指数の下落率から受ける印象ほど一方的ではありませんでした。株価平均型の日経平均は、少数の値がさ半導体株によってTOPIXよりもはるかに大きく動きます。
変動の要因
ラムリサーチとAI半導体関連の売り
Newsquawkによると、ラムリサーチは10月21日の米国市場引け後に、調整後1株利益2.20ドル（予想2.18ドル）、売上高82億2,000万ドル（予想81億3,000万ドル）を発表しました。それでも同社株は時間外取引で約6%下落しました。東京市場では半導体製造装置・素材株がこれに続き、BigGo Financeとトレーダーズ・ウェブによると、アドバンテスト、東京エレクトロン、ディスコ、SUMCO、レゾナックなどが下落率上位となりました。トレーダーズ・ウェブは、後場にリスク選好が後退するなかで売りが広がったと伝えています。
BigGo Financeはまた、米大手テクノロジー企業の債務増加がAI投資の減速につながるとの懸念や、水曜日に上昇した半導体株への利益確定売りも挙げました。GuruFocusは、AI関連銘柄のバリュエーションが維持できるかへの疑問を指摘しています。動きは地域全体に及び、TradingKeyによると韓国のKOSPIは3.52%下落し、SKハイニックスは5.49%安となりました。あわせて韓国株デイリーブリーフもご覧ください。
円高の進行
BigGo Financeによると、円は午前中に1ドル＝157.90円近辺で推移し、午後には157.2円前後まで上昇しました。ウエルスアドバイザーはこれが株価の重荷になったとしています。円高は輸出企業の海外収益の円換算額を目減りさせます。Newsquawkによると、三村淳財務官が最近の円相場の動きに満足していないと発言したことを受け、ドルは円に対して0.5%下落しました。ドルの背景については為替デイリーブリーフをご覧ください。
サイバーセキュリティ株とPHPの脆弱性
すべてが下落したわけではありません。BigGo Financeとウエルスアドバイザーによると、多くのウェブサイトで使われているプログラミング言語PHPに深刻な脆弱性が公表されたことを受け、HENNGE、トレンドマイクロ、SHIFTなどのセキュリティ関連株が上昇しました。詳細は解説記事PHPの緊急セキュリティパッチをご覧ください。
原油、エネルギー株と安全資産
Newsquawkによると、イランがホルムズ海峡方面にミサイルを発射したとの報道を受け、Investing.comの大引け報道時点で北海ブレント原油12月物は2.34%高の1バレル＝111.37ドルで取引されました。ウエルスアドバイザーによると、石油開発のINPEXや石油資源開発、保険株が上昇しました（原油デイリーブリーフも参照）。ロイターによると、中東情勢、フランスの財政赤字、株価の変動を背景に、債券には安全資産としての買いが入りました。
政治・政策の動向
日本銀行
日銀の政策金利は9月の利上げ後、1.25%です。日銀の日程によると、次回の金融政策決定会合は10月29〜30日で、10月30日に「経済・物価情勢の展望（展望レポート）」が公表されます。ロイターは関係筋の話として、円安が再び進まない限り日銀は金利を据え置く可能性が高いと報じました。ロイターによると、市場は12月17〜18日の会合までに0.25%の利上げが行われる確率を約60%と織り込んでいます。みずほ証券の松田勇樹氏はロイターに対し、来週の会合を前に利上げ観測が大きく動くことは想像しにくいと述べました。
円、財政政策、地政学
三村氏の発言により、円相場に対する当局の警戒が引き続き意識されていますが、為替介入は報じられていません。昨日の日本株デイリーブリーフでは、高市政権の財政計画を取り上げました。海外では、Newsquawkの要約によると、ニューヨーク・タイムズが関係筋の話として、米国とイスラエルが米中間選挙後にイランへの攻撃を再開する計画を持っていると報じました。両政府ともこれを確認していません。
今後の注目点
- 10月23日 8:30 JST（10月22日 23:30 UTC）：総務省統計局が9月の全国消費者物価指数を公表。
- 10月27〜28日：米連邦公開市場委員会（FOMC）。Newsquawkによると、クリストファー・ウォラー理事は追加利上げが必要になる可能性が高いと述べました。
- 10月28日および10月30日ごろ：Earnings Whispersなど第三者の決算カレンダーによると、アドバンテストと東京エレクトロンが決算を発表する見通しです。日程は会社側が確認したものではありません。
- 10月29〜30日：日銀金融政策決定会合。10月30日に決定内容と展望レポートを公表。
- 11月3日：米中間選挙。
- 12月8〜9日および12月17〜18日：次回のFOMCと日銀会合。
読者のためのリスク確認リスト
- 指数の算出方法が重要です。日経平均株価は少数の値がさ株に左右されることがあります。TOPIXと比べることで、値動きがどれだけ広範かが分かります。
- 決算への反応は期待値次第です。ラムリサーチは予想を上回っても下落しました。市場は見出しの業績だけでなく、業績見通しやすでに織り込まれていた内容に反応することがよくあります。
- 為替リスク。日本国外の投資家にとって、リターンは株価だけでなくドル円相場にも左右されます。円に関する当局の発言は相場を急速に動かすことがあります。
- 中央銀行の発表日。来週はFOMCと日銀会合の結果発表が3日以内に続きます。発表前後には債券、円、株式が大きく動く可能性があります。
- 地政学関連のニュース。中東のニュースは原油やエネルギー株を急速に動かすことがあり、初報はしばしば修正されます。
- 一次データを確認しましょう。日本取引所グループ（JPX）、日本経済新聞社、総務省統計局、日本銀行が公式の数値を公表しています。他で引用された数字の確認にご活用ください。
よくある質問
日経平均株価を動かす要因は何ですか？
日経平均株価は株価平均型の指数のため、アドバンテスト、東京エレクトロン、ソフトバンクグループなど株価の高い銘柄の影響が大きくなります。世界の半導体・テクノロジー関連のニュース、円相場、米国市場、日本銀行の金融政策がよく変動要因になります。
日経平均株価とTOPIXの違いは何ですか？
日経平均株価は大型225銘柄を対象とし、株価をもとに算出されます。TOPIXははるかに幅広い東証上場銘柄を対象とし、浮動株時価総額で加重されるため、少数の値がさ株の影響を受けにくい指数です。
円相場が日本株に影響するのはなぜですか？
日本の大企業の多くは利益の大きな部分を海外で稼いでいます。円高になると海外収益の円換算額が目減りし輸出企業の重荷となりやすく、円安は逆の効果をもたらす傾向がある一方で輸入コストを押し上げます。
出典
- Kyodo News via Yahoo! News Japan: Tokyo stocks close 1,713 yen lower
- Traders Web via Yahoo! Finance Japan: Closing overview, October 22
- Wealth Advisor via Yahoo! Finance Japan: Nikkei falls 1,713 yen, below 63,000
- Zaikei: Nikkei close, October 22
- BigGo Finance: Nikkei falls 703 yen in morning session after Lam Research
- TradingKey: Japan and South Korea stocks slump
- GuruFocus: Nikkei 225 falls 2.65%
- Investing.com: Japan stocks lower at close of trade
- Bloomberg: TOPIX quote
- Reuters via Rallies: JGB yields touch multiweek lows
- Newsquawk: APAC stocks mostly lower as AI and chip names come under pressure
- Reuters via AOL: Bank of Japan may raise inflation forecast, stand pat on rates
- Ministry of Finance Japan: JGB interest rates (constant maturity)
- Bank of Japan: Monetary Policy Meeting schedule
- Federal Reserve: FOMC meeting calendar
- Statistics Bureau of Japan: CPI release schedule
- Earnings Whispers: Advantest earnings date
この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。
